연 수익률은 몇 %로 넣어야 하나요?

과거 S&P500의 장기 연평균이 흔히 인용되지만, 그 값을 그대로 넣으면 결과가 낙관적으로 기웁니다. ETF 총보수를 빼고, 환율과 세금까지 감안해 조금 낮춰 잡는 편이 안전합니다. 하나의 값보다 두세 가지 수익률로 계산해 폭을 보는 쪽을 권합니다.

실제로 매년 같은 수익률이 나오지는 않는데요?

맞습니다. 이 계산은 매달 똑같은 비율로 불어난다고 가정한 평활화된 곡선입니다. 실제 수익률은 해마다 크게 출렁이고, 특히 초반에 큰 하락이 오면 같은 평균 수익률이라도 최종 결과가 달라집니다. 실제 가격으로 되감아 보려면 포트폴리오 백테스트를 쓰세요.

반영되지 않습니다. 최종 금액은 그 시점의 액면 금액이라 오늘의 구매력과 다릅니다. 30년 뒤 10억이 지금 얼마의 가치인지 보려면 물가를 다루는 은퇴 후 월급 계산기를 함께 쓰세요.

넣지 않았습니다. ETF 총보수는 기준가에서 매일 차감되므로 수익률 입력값을 그만큼 낮추면 대략 반영되고, 매도 시 세금은 계좌 종류에 따라 달라집니다.

적립식과 일시납 복리 성장을 계산합니다. 장기 투자 계획을 세울 때 빠르게 확인해 보세요.

복리는 원금에 붙은 수익에 다시 수익이 붙는 구조입니다. 말로는 간단한데, 기간이 길어지면 직관이 잘 따라가지 못합니다. 매달 50만원씩 20년과 30년의 차이는 시간으로는 1.5배지만 결과는 그보다 훨씬 벌어집니다.

이 계산기는 초기 투자금과 월 적립금을 월 단위로 굴려 연도별 잔고를 만들고, 그중 얼마가 내가 넣은 돈이고 얼마가 불어난 몫인지를 갈라서 보여줍니다.

매달 벌어지는 일잔고 = 잔고 × (1 + 연수익률 ÷ 12 ÷ 100) + 월 적립금: 기존 잔고에 한 달치 수익이 붙고, 그 위에 이번 달 적립금이 얹힙니다. 이 한 줄을 개월 수만큼 반복한 것이 전부입니다. 연 단위가 아니라 월 단위로 굴리므로, 같은 연 수익률이라도 연복리보다 결과가 조금 큽니다.
총 납입금초기 투자금 + 월 적립금 × 개월 수: 내 주머니에서 실제로 나간 돈입니다. 최종 금액에서 이 값을 빼면 순수하게 불어난 몫이 남습니다.
총 수익최종 금액 − 총 납입금: 복리가 만들어낸 부분입니다. 기간이 짧을 때는 납입금이 대부분을 차지하다가, 어느 시점부터 수익이 납입금을 넘어섭니다. 연도별 표에서 그 교차 지점을 확인할 수 있는데, 장기 투자에서 기간이 왜 중요한지가 거기서 드러납니다.
연도별 표: 해마다 말 시점의 잔고, 누적 납입금, 누적 수익을 함께 보여줍니다. 최종 금액 하나보다 이 추이를 보는 편이 계획을 세우는 데 낫습니다. 초반 몇 년은 생각보다 더디게 늘기 때문입니다.

초기 투자금 (원)

천만원

월 적립금 (원)

삼십만원

연 수익률 (%)

투자 기간 (년)

최종 자산

196,665,386원

총 납입 금액

82,000,000원

투자 수익

114,665,386원

20년 투자 시 총 납입금 대비 139.8% 수익, 최종 자산 196,665,386원

연도	총 납입 금액	평가 금액	수익
1년차	13,600,000원	14,440,676원	840,676원
3년차	20,800,000원	24,308,286원	3,508,286원
5년차	28,000,000원	35,654,123원	7,654,123원
7년차	35,200,000원	48,699,635원	13,499,635원
9년차	42,400,000원	63,699,443원	21,299,443원
11년차	49,600,000원	80,946,312원	31,346,312원
13년차	56,800,000원	100,776,866원	43,976,866원
15년차	64,000,000원	123,578,156원	59,578,156원
17년차	71,200,000원	149,795,217원	78,595,217원
19년차	78,400,000원	179,939,752원	101,539,752원
20년차	82,000,000원	196,665,386원	114,665,386원

세금과 수수료는 반영하지 않은 단순 추정치입니다.

함께 쓰면 좋은 도구

연 수익률은 몇 %로 넣어야 하나요?: 과거 S&P500의 장기 연평균이 흔히 인용되지만, 그 값을 그대로 넣으면 결과가 낙관적으로 기웁니다. ETF 총보수를 빼고, 환율과 세금까지 감안해 조금 낮춰 잡는 편이 안전합니다. 하나의 값보다 두세 가지 수익률로 계산해 폭을 보는 쪽을 권합니다.
실제로 매년 같은 수익률이 나오지는 않는데요?: 맞습니다. 이 계산은 매달 똑같은 비율로 불어난다고 가정한 평활화된 곡선입니다. 실제 수익률은 해마다 크게 출렁이고, 특히 초반에 큰 하락이 오면 같은 평균 수익률이라도 최종 결과가 달라집니다. 실제 가격으로 되감아 보려면 포트폴리오 백테스트를 쓰세요.
물가상승은 반영되나요?: 반영되지 않습니다. 최종 금액은 그 시점의 액면 금액이라 오늘의 구매력과 다릅니다. 30년 뒤 10억이 지금 얼마의 가치인지 보려면 물가를 다루는 은퇴 후 월급 계산기를 함께 쓰세요.
세금과 수수료는요?: 넣지 않았습니다. ETF 총보수는 기준가에서 매일 차감되므로 수익률 입력값을 그만큼 낮추면 대략 반영되고, 매도 시 세금은 계좌 종류에 따라 달라집니다.