주도 자산과 부진 자산은 무엇을 기준으로 뽑나요?

점검 대상 자산군을 1개월 수익률로 줄 세워 상위와 하위에서 각각 뽑습니다. 1주일이 아니라 1개월을 기준으로 삼는 이유는, 한 주 성과는 단발성 뉴스에 쉽게 흔들리기 때문입니다. 카드에는 7일·1개월·3개월 수익률을 함께 보여주므로 흐름이 이어지는지 확인할 수 있습니다.

이 브리핑은 언제 갱신되나요?

매주 월요일 오전 7시(KST)에 배치가 만들어 올립니다. 지난 브리핑은 아카이브에서 볼 수 있어, 그때의 판정이 이후에 어떻게 이어졌는지 되짚어 볼 수 있습니다.

국면 판정을 보고 비중을 조절해도 되나요?

권하지 않습니다. 이 판정은 예측이 아니라 지난 한 달의 데이터를 정해진 규칙에 넣어 붙인 이름표입니다. 국면이 바뀐 뒤에야 판정도 바뀌므로 언제나 사후적입니다. 지금 시장이 어떤 상태였는지를 한 줄로 확인하는 용도로 보는 편이 맞습니다.

사람이 쓴 분석인가요?

아닙니다. 위에 적은 조건식을 그대로 코드에 넣어 자동 생성합니다. 전망이나 종목 언급은 들어가지 않습니다.

지난주 ETF 시장 브리핑

매주 월요일 아침, 직전 주(월~금) 시장 분위기와 자산군 방향성을 빠르게 점검하기 위해 정리하는 주간 브리핑입니다.

주차: 2026-W40

기준일: 2026-10-02

발행일시: 2026-10-05T09:40:31.449371+09:00

이 브리핑이 하는 일

주간 시황을 읽어도 “그래서 지금이 어떤 상태인가”는 잘 남지 않습니다. 이 브리핑은 주요 자산군의 1주·1개월·3개월 수익률과 VIX를 정해진 조건식에 넣어 국면과 위험 수준이라는 두 개의 이름표를 붙입니다. 조건이 공개돼 있으므로 왜 그 판정이 나왔는지 되짚어 볼 수 있고, 매주 같은 기준이 적용되니 주 단위로 비교가 됩니다.

국면은 어떻게 판정하나

위에서부터 차례로 검사해 먼저 걸리는 조건으로 정합니다.

위험 선호 (risk on)나스닥100·기술주가 S&P500보다 1개월 수익률 +2%p 이상 앞서고, VIX < 20: 변동성이 낮은 가운데 공격적인 자산이 더 많이 오른 상태입니다. 시장이 위험을 감수할 여력이 있다고 보는 국면입니다.
위험 회피 (risk off)VIX ≥ 28, 또는 S&P500이 1개월 마이너스인데 장기채(TLT)가 더 나은 경우: 두 갈래로 판정합니다. 변동성 자체가 높거나, 주식이 빠지는 동안 채권으로 돈이 옮겨 간 흔적이 보이면 위험 회피로 봅니다.
중립 (balanced)나스닥100과 S&P500의 1개월 수익률 차이가 2%p 이내: 어느 쪽으로도 뚜렷하게 기울지 않은 상태입니다. 판정 기준을 좁게 잡아 두어서, 실제로는 이 구간에 들어오는 주가 많습니다.
혼조 (mixed): 위 조건 어디에도 해당하지 않을 때입니다. 신호가 서로 엇갈린다는 뜻이지, 판정에 실패했다는 뜻은 아닙니다.

위험 수준은 어떻게 판정하나

높음VIX ≥ 30 또는 S&P500 1개월 −8% 이하: 둘 중 하나만 충족해도 높음입니다. 변동성과 실제 하락폭을 따로 보기 때문에, 조용히 오래 빠진 장도 잡힙니다.
다소 높음VIX ≥ 22 또는 S&P500 1개월 −4% 이하: 경계 구간입니다.
낮음VIX < 16 이고 S&P500 1개월 플러스: 두 조건을 모두 만족해야 합니다. 낮음 판정만 조건이 엄격한 이유는, 조용해 보이는 상태를 섣불리 안전하다고 부르지 않기 위해서입니다.
보통: 위 어디에도 걸리지 않는 나머지입니다. 대부분의 주가 여기에 해당합니다.

브리핑 요약

위험선호 우세리스크 레벨 낮음

2026-W40 주간 시장 브리핑

리스크 온 국면으로 해석됩니다. VIX는 15.3로 평가되며, 성장주와 대형주의 추세 차이가 다소 벌어져 확장 테마가 비교적 우세한 구간입니다.

주도 자산

미국 기술주
티커: VGT
7일: +1.70%
1개월: +7.71%
3개월: +10.27%
나스닥100
티커: QQQ
7일: +0.68%
1개월: +5.69%
3개월: +3.70%

부진 자산

배당주
티커: SCHD
7일: -1.48%
1개월: -6.54%
3개월: +1.49%
금
티커: GLD
7일: -3.37%
1개월: -5.62%
3개월: -0.52%

주요 신호

VIX
수준: 15.31
VIX 15.31는 시장 변동성 분위기를 한눈에 보여줍니다.
USD/KRW 1주
수준: -0.74%
최근 1주간 환율 수익률이 -0.74%입니다.
자산 국면
수준: risk on
성장주와 대형주의 추세 차이가 다소 벌어져 확장 테마가 비교적 우세한 구간입니다.
리스크 레벨
수준: low
현재 리스크 레벨은 'low'입니다.

이번 주 체크리스트

환율 변화 점검
USD/KRW 1주 수익률 -0.74% 구간에서 환율 민감도 관점으로 자산을 점검해보세요.
환율 계산
국면별 관찰 포인트
자산군별 반응이 다를 때는 변동성, 유동성, 섹터별 강도 차이를 비교해 정리하면 좋습니다.
리밸런싱 계산
적립 습관 점검
시장 국면과 상관없이 정기 적립 방식은 평균단가 완화에 도움이 되므로 계속 점검 포인트로 두세요.
시뮬레이션

자주 묻는 질문

주도 자산과 부진 자산은 무엇을 기준으로 뽑나요?: 점검 대상 자산군을 1개월 수익률로 줄 세워 상위와 하위에서 각각 뽑습니다. 1주일이 아니라 1개월을 기준으로 삼는 이유는, 한 주 성과는 단발성 뉴스에 쉽게 흔들리기 때문입니다. 카드에는 7일·1개월·3개월 수익률을 함께 보여주므로 흐름이 이어지는지 확인할 수 있습니다.
이 브리핑은 언제 갱신되나요?: 매주 월요일 오전 7시(KST)에 배치가 만들어 올립니다. 지난 브리핑은 아카이브에서 볼 수 있어, 그때의 판정이 이후에 어떻게 이어졌는지 되짚어 볼 수 있습니다.
국면 판정을 보고 비중을 조절해도 되나요?: 권하지 않습니다. 이 판정은 예측이 아니라 지난 한 달의 데이터를 정해진 규칙에 넣어 붙인 이름표입니다. 국면이 바뀐 뒤에야 판정도 바뀌므로 언제나 사후적입니다. 지금 시장이 어떤 상태였는지를 한 줄로 확인하는 용도로 보는 편이 맞습니다.
사람이 쓴 분석인가요?: 아닙니다. 위에 적은 조건식을 그대로 코드에 넣어 자동 생성합니다. 전망이나 종목 언급은 들어가지 않습니다.

과거 브리핑 아카이브 →

본 브리핑은 참고용 자료로, 매수·매도 추천이 아닙니다. 투자 전 최종 판단은 본인 책임입니다.