ISA vs 연금저축 ETF, 어디에 먼저 담아야 할까?

두 계좌 한눈에 비교

요약하면 ISA는 '나올 때 세금을 깎아 주는' 계좌이고, 연금저축은 '들어갈 때 세금을 돌려주고 나올 때 조금 받는' 계좌입니다. 연금저축은 들어갈 때 받은 혜택이 커서 끝까지 가면 유리하지만, 약속을 깨면 받은 것을 돌려주고도 더 냅니다.

같은 돈을 10년 넣으면 얼마가 남나

해마다 600만 원씩 10년, 원금 6,000만 원을 넣고 연 6%로 굴려 8,383만 원(이익 2,383만 원)이 됐다고 가정했습니다. 계좌마다 꺼낼 때 세금과 그동안 돌려받은 세액공제를 합쳐 손에 남는 돈을 비교했습니다.

• 수익은 전부 국내상장 해외 ETF의 매매차익으로 봤습니다. 일반계좌는 15.4% 배당소득세를 냅니다.
• 세액공제로 돌려받은 돈은 다시 투자하지 않고 그대로 더했습니다. 다시 투자하면 연금저축 쪽 차이가 더 벌어집니다.
• 연금 수령액이 한 해 1,500만 원을 넘으면 종합과세와 분리과세 중 골라야 해서 세율이 달라집니다.

연금저축을 중간에 깨면 일반계좌보다 못하다

표에서 가장 눈여겨볼 줄은 '중간에 해지'입니다. 10년 동안 990만 원을 돌려받았지만, 해지하는 순간 공제받은 원금과 이익 전체에 16.5%가 붙어 1,383만 원을 냅니다. 받은 공제보다 393만 원 더 내는 셈이라, 처음부터 일반계좌에 넣은 경우(8,016만 원)보다 26만 원 적게 남습니다.

이 예시에서는 차이가 크지 않지만 방향은 수익률과 상관없이 같습니다. 받은 세액공제(16.5% 또는 13.2%)를 16.5%로 되돌려주고, 이익에는 일반계좌(15.4%)보다 높은 16.5%가 붙기 때문입니다. 총급여가 높아 13.2%를 공제받은 사람은 해지할 때 손해가 더 커서, 같은 예시에서 7,792만 원만 남습니다.

그래서 연금저축에는 '55세까지 절대 안 건드릴 돈'만 넣어야 합니다. 비상금이 따로 없거나 몇 년 안에 집·결혼·사업 자금이 필요할 수 있다면, 그 몫은 의무 기간이 3년뿐인 ISA에 두는 편이 안전합니다.

둘 다 쓸 수 있다면: ISA로 시작해 연금으로 옮기기

ISA 만기 자금을 연금저축이나 IRP로 옮기면 옮긴 금액의 10%(한도 300만 원)가 그해 세액공제 대상에 더해집니다. 연 600만 원씩 3년 모아 2,025만 원이 된 ISA를 옮기면 공제 대상이 202만 원 늘고, 총급여 5,000만 원이면 세액공제가 약 33만 원 더 나옵니다. 3년 동안은 ISA에서 언제든 쓸 수 있는 돈으로 두다가, 쓸 일이 없다고 판단되면 그때 연금으로 넘기는 방식이라 두 계좌의 장점을 같이 가져갈 수 있습니다.

무엇을 먼저 넣을지 고르는 기준

자주 묻는 질문

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