월배당 ETF vs 배당성장 ETF 비교, 선택 기준

두 전략의 장단점

상황별 선택 기준

배당성장의 복리 효과

예를 들어 시작 배당률 3.5%가 매년 10%씩 성장한다고 가정하면, 10년 후에는 투자 원금 대비 배당률이 약 9%에 달합니다. 이를 “yield on cost”라고 하며, 장기 보유자가 배당성장 ETF를 선호하는 주요 이유입니다.

배당 성장률은 역사적 평균 기준 가정치이며 미래를 보장하지 않습니다.

1억 원으로 보는 역전 시점

10,000만 원을 분배율 8%로 고정된 월배당 ETF에 넣으면 해마다 800만 원을 받습니다. 같은 돈을 시작 배당률 3.5%인 배당성장 ETF에 넣고 배당이 해마다 10%씩 늘어난다고 가정하면 첫해에는 350만 원뿐입니다. 연 배당이 월배당을 넘어서는 때는 10년 차이고, 그동안 받은 배당을 모두 더한 금액까지 앞서는 때는 17년 차입니다.

배당 성장률을 6%로 낮추면 연 배당 역전은 16년 차, 누적 역전은 27년 차로 밀립니다. 배당성장 쪽이 받은 돈으로 유리해지려면 10년이 훨씬 넘는 보유 기간이 필요하다는 뜻입니다. 그 안에 돈을 꺼내 써야 한다면 받은 배당의 합계는 월배당이 앞섭니다.

주가 변화와 세금, 배당 재투자는 넣지 않았습니다. 월배당 ETF의 분배금이 줄어드는 경우나 배당성장 ETF의 주가가 더 많이 오르는 경우는 이 표에 담기지 않습니다.