VIX 분석
VIX 공포지수 구간별 S&P500 수익률, 공포일수록 정말 유리할까?
1990년 이후 주요 급락 구간을 기준으로 VIX 수준별 이후 수익률을 간단히 정리했습니다.
핵심 결론
역사적으로는 VIX가 높을수록 이후 1년 평균 수익률이 높아지는 경향이 있었습니다. 다만 단기 변동성도 매우 크기 때문에 한 번에 진입하기보다 분할 매수가 더 현실적입니다.
VIX 구간별 이후 1년 평균 수익률
VIX < 15낙관
+8.2%이미 낙관이 강한 구간3년 +28.1% / 플러스 확률 68%
VIX 15~20중립
+11.4%평균적인 변동성 환경3년 +35.2% / 플러스 확률 72%
VIX 20~30불안
+14.7%분할 매수 검토 구간3년 +42.3% / 플러스 확률 74%
VIX 30~40공포
+24.1%역사적으로 기회가 많았던 구간3년 +58.4% / 플러스 확률 81%
VIX 40+극단적 공포
+37.8%급락 직후 반등 기대가 큰 구간3년 +71.2% / 플러스 확률 88%
주요 급락 이벤트 이후 수익률
| 시기 | VIX 고점 | S&P500 낙폭 | 이후 1년 | 이후 3년 |
|---|---|---|---|---|
2020-03 코로나 급락 이후 강한 반등 | 82.7 | -34% | +75.9% | +60.2% |
2008-10 금융위기 구간 | 89.5 | -57% | +38.5% | +49.8% |
2011-08 미국 신용등급 이슈 | 48 | -19% | +21.8% | +54.3% |
2018-12 긴축 공포 이후 회복 | 36.2 | -19% | +31.5% | +52.1% |
2022-06 인플레이션 충격 구간 | 34 | -24% | +19.4% | - |
실전 활용 팁
VIX 20 이하
정기 적립 유지
평소 계획을 유지하는 구간
VIX 25~35
분할 매수 확대
현금 비중이 있다면 점진적 진입
VIX 40 이상
공포 구간 분산 매수
한 번에 몰빵보다 3~5회 분할 접근
과거 수익률은 미래를 보장하지 않으며, 본문은 투자 참고용 정보입니다.