ETF 수익률 계산 공식: 단순수익률, CAGR, 세후수익률 차이
ETF 수익률 계산 공식과 CAGR, VOO 10년 수익률 계산, TIGER 미국S&P500 세후 수익률 차이를 계산기 예시와 함께 정리합니다.
작성 2026-06-04 · 최종 검토 2026-09-30
한 줄 결론
ETF 수익률은 먼저 가격 기준으로 계산하고, 장기 비교는 CAGR로 맞춘 뒤, 마지막에 계좌별 세후 실수령액을 확인하는 순서가 가장 실용적입니다.
ETF 수익률 계산 공식
단순수익률
(현재 평가액 - 투자 원금) / 투자 원금 x 100매수가와 현재가 차이를 가장 빠르게 보는 방식입니다. 보유 기간이 다른 ETF끼리 비교할 때는 이것만으로는 부족할 수 있습니다.
CAGR
(현재 평가액 / 투자 원금) ^ (1 / 보유연수) - 1여러 해 동안의 투자 결과를 1년 단위 평균 성장률로 바꿔 봅니다. VOO, IVV, SPY처럼 장기 보유 후보를 비교할 때 유용합니다.
세후수익률
(세금 차감 후 평가액 - 투자 원금) / 투자 원금 x 100미국 직투, ISA, 연금저축, 일반계좌는 세금 구조가 다르므로 같은 가격 수익률이라도 실수령액이 달라질 수 있습니다.
CAGR 계산 공식
CAGR은 최종 평가액을 투자 원금으로 나눈 뒤 보유연수만큼 거듭제곱해 1년 평균 성장률로 바꾸는 방식입니다. 3년 수익률 30%와 10년 수익률 80%처럼 기간이 다른 결과를 같은 잣대로 비교할 때 단순수익률보다 해석이 쉽습니다.
숫자로 보는 예시: 1,000만 원이 5년 뒤 1,650만 원이 됐다면
차익은 650만 원이고 단순수익률은 65.0%입니다. 5년에 걸친 결과라서 1년 단위로 바꾸면 CAGR 10.5%입니다. 단순수익률을 햇수로 나눈 값보다 작은 이유는 해마다 불어난 금액에 다시 수익이 붙기 때문입니다. 같은 차익이라도 어느 계좌에서 어떤 상품으로 냈는지에 따라 세금이 달라집니다.
| 계좌와 상품 | 세금 계산 | 세금 | 세후 차익 | 세후 수익률 | 세후 CAGR |
|---|---|---|---|---|---|
| 미국 상장 ETF 직접투자 | 차익에서 250만 원을 빼고 22% | 88만 원 | 562만 원 | 56.2% | 9.3% |
| 국내상장 해외 ETF, 일반계좌 | 차익 전체에 배당소득세 15.4% | 100.1만 원 | 549.9만 원 | 55.0% | 9.2% |
| 국내상장 해외 ETF, ISA 일반형 | 200만 원까지 비과세, 넘는 금액에 9.9% | 44.6만 원 | 605.5만 원 | 60.5% | 9.9% |
5년 뒤 한 번에 팔았다고 가정했고 분배금, 환율, 매매 수수료는 넣지 않았습니다. 다른 금융소득이 많아 종합과세 대상이 되는 경우도 빼고 계산했습니다.
수익률을 비교할 때 자주 틀리는 곳
가격 수익률과 총수익률을 섞는 경우가 가장 흔합니다. 증권사 앱에 보이는 수익률은 보통 매수가와 현재가만 비교한 값이라 그동안 받은 분배금이 빠져 있습니다. 분배금을 많이 주는 ETF일수록 가격 수익률만 보면 실제보다 나빠 보입니다.
미국 상장 ETF는 달러 수익률과 원화 수익률이 다릅니다. 달러로 20% 올랐어도 그 사이 원/달러 환율이 10% 내렸다면 원화로는 8% 수익입니다. 세금도 원화로 환산한 차익에 붙습니다.
매달 나눠 산 적립식에는 위의 CAGR 공식을 그대로 쓰면 안 됩니다. 처음 넣은 돈과 지난달 넣은 돈의 보유 기간이 다르기 때문입니다. 적립식은 납입 시점마다 기간을 따로 반영해야 하므로 손으로 계산하기보다 적립식 시뮬레이터에서 결과 금액을 확인하는 편이 빠릅니다.
미국 ETF 장기 보유 예시
VOO 10년 수익률 계산은 매수 단가, 현재 단가, 보유 수량, 보유 기간을 넣어 단순수익률과 CAGR을 함께 보는 식으로 시작하면 됩니다.
국내상장 해외 ETF 예시
TIGER 미국S&P500 같은 국내상장 ETF는 가격 수익률 외에도 ISA, 연금저축, 일반계좌의 세후 차이를 함께 확인해야 실제 체감 결과에 가까워집니다.
세후 수익률은 참고용 추정치로 봐야 합니다
실제 세금은 계좌 유형, 손익 통산 여부, 매도 시점, 배당 지급 방식, 환율에 따라 달라질 수 있습니다. 그래서 계산기는 의사결정 전 큰 방향을 잡는 도구로 쓰고, 확정 세금은 금융사와 세무 기준을 함께 확인하는 편이 좋습니다.
내 숫자로 바로 계산하기
공식만 보면 체감이 어렵습니다. 실제 매수가, 현재가, 보유 수량, 보유 기간을 넣고 수익률과 CAGR, 세후 예상 수령액을 바로 확인해 보세요.
본문은 ETF 수익률 계산 방법을 설명하는 참고용 정보이며 특정 ETF 매수나 매도를 권유하지 않습니다. 실제 수익률, 세금, 환율, 거래 조건은 상품과 시점에 따라 달라질 수 있습니다.
근거 법령·공식 자료
- 미국 증권거래위원회(SEC) Investor.gov: Exchange-Traded FundsETF의 구조, 보수와 비용, 수익률을 읽는 법
- 소득세법 제118조의5 (국외자산 양도소득세의 세율)해외 상장 주식·ETF 양도차익 20%(지방소득세 포함 22%)
- 소득세법 제118조의7 (국외자산 양도소득 기본공제)연 250만 원 기본공제
- 소득세법 제129조 (원천징수세율)연금소득 5·4·3%(나이별), 연금외수령 기타소득 15%, 배당소득 14%(지방소득세 별도)
법령 링크는 국가법령정보센터의 현행 조문으로 연결됩니다. 세율과 한도는 개정될 수 있으니 신고 전에 원문을 확인하세요.